Um percurso pela cidade do Porto antigo, na companhia do realizador Manoel de Oliveira
O documentário começa com um percurso pelas ruas do Porto antigo, numa viagem de carro, recordando o realizador Manoel de Oliveira um passeio que fez à noite, a seu pedido, teria 9/10 anos. Regressava com a mãe a casa, depois de uma ida ao teatro. Da Batalha, descendo por 31 de Janeiro, Mouzinho da Silveira, a Marginal até ao Cais da Pedra, subindo D. Pedro V...
O realizador recorda a cidade de então, através de fotografias e gravuras (de casas, lugares públicos ou familiares - por ex., a Pastelaria Oliveira, onde ele sonhava ficar esquecido e sozinho para depois da hora do fecho comer todos os bolos que quisesse; o Palácio de Cristal e as suas exposições, de rosas na Primavera ou de automóveis no Outono, as posturas de táxis, os trens de aluguer, as motas com side-car de aluguer, os eléctricos - etc., lugares que desapareceram ou se transformaram), contrapondo depois ao que aquelas casas, lugares, etc. são agora.
Ao mesmo tempo evoca encontros, afetos, conversas, passeios pelas ruelas da Ribeira e o seu "décor" noturno fantasmagórico, os lugares da moda, o café Majestic ou o Rialto, a praia do Molhe, na Foz, onde a cidade ia a banhos ou passeava pela brisa da noite.