Maria Isabel diz a Esméria para deixar a arma onde está. Esméria aconselha Maria Isabel a não incriminar Zé Leão, pois é muito perigoso. Osório e Genésio vão para mais uma luta. Bá Teixeira observa, escondida. Chegam também Zé Leão e Sapião. Violeta chega ao baile acompanhada do cavalheiro francês, isto é, Filipa vestida de homem. Tomás, seu irmão, não a reconhece e fica com ciúmes. Chega o grande momento e quando todas as atenções estão voltadas para o salão, Miguel entra, sem que ninguém o veja. Ele vê Juliana e parece hipnotizado. Juliana sente-se observada. Tozé apresenta Rebeca, sobrinha da Condessa. E de seguida, aparece a Condessa Catarina, segurando um enorme leque branco escondendo o seu rosto. Quando baixa o leque a sala espanta-se. A Condessa Catarina é negra. Sapião e Genésio estão prestes a iniciar a luta, mas Bá Teixeira intervém. Osório fica furioso. O baile continua. Quintiliano corteja a Condessa. Almeida e Urraca observam. A Condessa conversa com Juliana e espanta-se por saber que, apesar de ter vindo em representação de Beatrice, ela é uma escrava. Sapião ganha a sua primeira luta. Osório propõe a Zé Leão uma nova luta. Sapião está cansado, mas Zé Leão obriga-o a lutar.