Belezinha leva Juliana ao quarto de Miguel no armazém. Juliana pede-lhe para ficar sozinha e chora. Almeida e Zé Leão começam a treinar os escravos. Urraca visita Rosalinda e propõe uma trégua para montarem um esquema para estragar o baile de máscaras da Condessa. Filipa ensina o pai a ler e a escrever. Miguel diz a Maria Isabel que se ele foi injustamente acusado e que se ela consegue provar a sua inocência, quer voltar imediatamente para São Salvador. Almeida empurra Sapião para dentro da roda de luta e fica contente com o seu desempenho. Quintiliano anuncia que a candidatura de Guilherme à presidência da Câmara Municipal, contra Almeida, será assumida por ele próprio.