Covas, depois da morte de Olho de Boi, dirige-se a casa de Chico para saber o que se passou com a morte daquele. Só que Chico já tem uma história preparada e, fingindo-se comovido, conta-lhe que Olho de Boi teve que pagar um preço alto para poder libertar o amigo da casa das ratas. Acrescenta ainda que quem o assassinou estava a mando do alemão e queria o volfrâmio roubado. Covas mostra-se convencido com aquela história e Chico respira aliviado.
Covas, iludido com a sua própria situação , vai ter com Maria e diz-lhe que vai ficar rico e então poderão ficar juntos para toda a vida.
A rivalidade entre Chico e Covas vai manifestar-se ainda numa romaria em que toda a gente está na rua a festejar o dia do Santo. No meio do entusiasmo, Maria aceita dançar com Chico, que a aperta cada vez mais, tornando-se notado por todos. Covas aparece e envolvem-se em acesa luta. Chico fica no chão a sangrar.