Inverno de 1812. A retirada da Rússia é um pesadelo. De volta a França, Napoleão declara " a paz no mundo" mas os seus inimigos exigem que ele renuncie a todas as suas conquistas. E ainda a guerra. Em breve russos e austríacos estão nas fronteiras da França. Os mais fiéis abandonam o Imperador. A monarquia é restabelecida e Napoleão é exilado na ilha de Elba. Aí, toma conhecimento da morte de Josefina, mas os ingleses querem enviá-lo para mais longe. Ele arrisca tudo e desembarca em Provença. O povo aclama-o, as tropas enviadas para o deter aliam-se a ele e Luis XVIII põe-se em fuga. Mas os inimigos de Napoleão estão decididos a esmagá-lo de uma vez por todas. Dá-se a batalha de Waterloo. Napoleão é exilado na ilha de Santa Helena.