A Fábrica é invadida por ratos, o que deixa Júlio em pânico, e faz uma série de tentativas para fazer desaparecer os ratos, desde caçadeiras, gatos a ratoeiras tenta tudo.
A Fábrica é visitada por um pedinte que quer uma anedorta de esmola - Telmo Miranda.
Entretanto, o gato é raptado pelos gatos.
No final, Júlio lá consegue negociar com os ratos e chegar a um acordo. E os ratos foram-se embora.